Блог инвестора Самоучки: Итоги I-го полугодия 2013г и общий анализ

Ну вот, хоть и с опозданием на неделю, но выкладываю анализ по прошедшему I-му кварталу 2013 года.
В целом по портфелю картина складывается буквально следующая:

изображение кликабельно, нажмите для увеличения

И, хотя я не планировал вкладывать в агрессивный сектор средства в размере более 10% от общего портфеля, он все равно получился на уровне 14%. Но эта мера временная, пока сектор не выйдет в безубыток. На текущий момент в данном секторе в безубытке находится только StabilityFX (т.е. не считая депозита сумма введенных и выведенных средств равны).

Плюс ко всему на период выхода портфеля из просадки мне просто необходимо повышенное вливание средств в агрессивный сектор. Я отдаю себе отчет, что это слишком рисковано, и в случае неудачи может только усугубить ситуацию, но я осознаю эти риски и принимаю их.

В целом, графичесик, ситуация выглядит так:

изображение кликабельно, нажмите для увеличения

В среднем недельная доходность находится на уровне 2,30%. И через 3-4 недели портфель полностью покроет убытки Вивары и будет работать в штатном режиме.

Если графически изобразить среднюю месячную доходность моего портфеля, то выглядить это будет примерно так:

На графике видно, что в феврале была рекордная доходность портфеля за весь период. Но это благодаря реферальной программе. Которая начала работать только спустя пол года. Почему? Потому что я не занимался этим специально. И уж тем более не практиковал рефбэк. Не хочу чтобы люди вкладывались в те или иные активы только лишь потому, что им предложили неплохой возврат рефских. В конечном итоге ответственность за эти вклады понесет тот кто делал вклад, а не тот кто пообещал нехилый рефбэк. Поэтому всегда принимайте решения обдуманно.

А вот, собственно и сам график:

изображение кликабельно, нажмите для увеличения

Теперь хотелось бы показать график доходности своего портфеля за весь девятимесячный период. Но если построить его с учетом динамики инвестиционного капитала (ввод и вывод средств в фазе разгона), прямая доходности будет выглядеть не совсем корректно. Поэтому для этих целей я буду использовать условный портфель со стартовой суммой в 100 000 руб., но с реальной доходностью моего портфеля. Тем более, на таком примере проще показать преимущества капитализации. Но об этом чуть позже.

Что касаемо данного графика, то здесь можно рассмотреть наглядно мою инвестиционную стратегию:

в период июль-август 2012г происходило вливание инвестиционного капитала, и вплоть до середины декабря шла постоянная капитализация. Т.е. наращивание капитала внутри портфеля. Так называемая "фаза разгона" (классификация фаз инвестиционной стратегии является моей личной и весьма условной). Затем больше трети капитала было выведено, о чем свидетельствует падение кривой в конце декабря. И далее уже идет накопительная фаза, которая должна отличатся большей консервативностью и умеренной доходностью.

изображение кликабельно, нажмите для увеличения

А вот и собственно сам условный портфель. Ранее я уже писал об этом в своей статье "Наглядная капитализация". Но там пример приводился на полугодовой доходности моего реального портфеля. Теперь же, основываясь на 9-ти месячном опыте, капитализация смотрится куда нагляднее и эффектнее:

Месяц	месячная доходность реального портфеля	доходность без капитализац.	доходность с капитализ.	разница в доходности
июль	6,46%	6,5%	6,5%	0%
август	6,60%	13%	13,5%	0,5%
сентябрь	9,75%	22,8%	24,5%	1,7%
октябрь	9,22%	32%	36,1%	4,1%
ноябрь	9,06%	41%	48,1%	7,1%
декабрь	7,29%	48,3%	59,2%	10,9%
январь	8,55%	56,85%	72,8%	15,9%
февраль	11,32%	68,17%	92,4%	24,2%
март	-6,66%	61,51%	79,6%	18,1%

Если посмотреть на график, то видно, что при СКАМе Вивары разница становиться весьма ощутимой. Посмотрите на показания таблицы в феврале. Разница составляет 24,2%, а просадка по Виваре скинула портфель всего лишь на 16%. Соответственно, портфель остается в плюсе от первоначального капитала на 8,2%. Поэтому говорить о пользе капитализации не стоит. Цифры говорят сами за себя.